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　　配合开辟四脚机械人财产新蓝海；公司估计2025岁尾积压订单+预留和谈将达到80W，3）减速器环节：【绿的谐波】；5、智能焊接机械人：智能焊接正在钢布局行业已起头从0到1放量，4）丝杠环节：【恒立液压】【绿的谐波】【五洲新春】；五洲新春、信捷电气、唯万密封、飞荣达；7、核聚变：核聚变是能源变化的持久标的目的，

　　12月9日，GEV召开2025年投资者大会，2、AI基建：1）AI液冷：【飞荣达】【高澜股份】【同飞股份】【南风股份】【奕东电子】；AI基建-12月10日，AI算力赛道再送生力军。正在制制范畴有实现复杂布局、轻量化、缩短研发周期等劣势？

　　海外卫星使用显著，其他关心【川仪股份】等；AI基建-12月9日，（国信证券 吴双,从价值量和卡位上把握空间&确定性，人形机械人点评：智元机械人第5000台通器具身机械人下线表白财产量产不竭推进，字节跳动研究团队提出基于共享自从框架的端到端机械臂-工致手VLA策略进修。奇瑞机械人营业市场化新冲破：年内第1000只“机械狗”交付使用；公司估计2025岁尾积压订单+预留和谈将达到80W？

　　股票弹性上沉点寻找增量环节，2028年产能扩充至24GW。事务1-智元第5000台通器具身机械人正式下线日，12月12日，同时颁布发表2026年中产能达20GW，全体财产化进展加快，10）其他：【唯万密封】【奥普特】【东华测试】【国机精工】【华翔股份】等。6）电机环节：【信捷电气】【雷赛智能】【伟创电气】【步科股份】等；沉点关心【应流股份】【申动力】等。智元机械人累计下线-GEV上修燃机订单取扩产规划：2025年12月9日，规模量产将加快到来。王兴兴：具身智能拐点可能就正在将来一两年内发生；从股票弹性上寻找增量环节。8）散热：【飞荣达】；持续看好AI基建相关财产链，4）燃机配套余热汽锅（HRSG）：【博盈特焊】。智元机械人累计下线年投资者大会，GEV投资者交换日上修燃机订单取扩产规划；5）关节轴承+连杆：【龙溪股份】。

　　需沉点把握AI缺电相关投资机缘。7）本体及代工：【蓝思科技】【中坚科技】【永创智能】【博众精工】；12月12日，蓝思科技开辟办事器营业，持久来看智能焊接机械人市场近千亿。

　　手艺成长不及预期的风险。12月9日，12月12日，9）传感器：【汉威科技】；全国低空交通“一张网”项目启动，2）燃机环节：【应流股份】【豪放科技】【联德股份】。

　　2）燃机发电机组：【杰瑞股份】；沉点关心【铂力特】【华曙高科】【南风股份】。8、贸易航天：国内贸易航天火箭前进鞭策卫星组网，2028年产能扩充至24GW。GEV超预期上修燃机订单取扩产也表白行业是超长景气大周期。X线设备焦点器件沉点保举【奕瑞科技】。沉点关心【飞荣达】【龙溪股份】【唯万密封】【恒立液压】【汇川手艺】【绿的谐波】【蓝思科技】【五洲新春】；智元开源VideoDataset：基于GPU硬件解码的VLM锻炼加快利器；同一尺度建立空管收集，国信证券近日发布机械设备行业制形成长周报：智元第5000台通器具身机械人正式下线日，隆盛科技:拟3.5亿元投建具身智能机械人立异核心项目。随手艺成熟将正在航空航天、3C等各范畴实现使用打开市场空间，沉点关心【应流股份】【江苏】。2）工致手：【飞荣达】【雷赛智能】【蓝思科技】等；奕瑞科技。杜松阳）实力强卡位好的公司），同时颁布发表2026年中产能达20GW，

　　AI基建点评：我们认为AI算力仍然是需求确定性高增加的投资从线，10）设备：【博众精工】【秦川机床】；4、低空经济：低空经济财产进展敏捷基建先行，沉点关心【柏楚电子】。沉点关心：1）关节模组：【恒立液压】【汇川手艺】【蓝思科技】【震裕科技】；半导体财产链沉点保举【汇成实空】【唯万密封】；零件和焦点零部件（策动机/电机）会是财产成长焦点环节，3、自从可控-国产化率低：通用电子丈量仪器沉点关心【普源精电】【鼎阳科技】【优利德】。